O garoto Pixote, de apenas dez anos, é abandonado por seus pais e rouba para viver nas ruas de São Paulo. Nas instituições juvenis em que acaba sendo internado, ele convive com todos os tipos de criminosos e delinquentes. Pixote consegue fugir de um dos reformatórios com os colegas Dito, Lilica e Chico, mas logo cai nas garras de um traficante. Depois de cometer o seu primeiro assassinato, Pixote acaba se envolvendo em várias atividades criminosas perigosas como tráfico, assaltos e proxenetismo.
O jornalista e poeta Paulo Martins oscila entre diversas forças políticas que lutam pelo poder em Eldorado: o líder da direita Porfírio Diaz, o governador de Alecrim Felipe Vieira e o empresário Júlio Fuentes. Em uma conversa com a militante Sara, Paulo conclui que o povo de Eldorado precisa de um líder e que Vieira é o nome ideal. Dividido entre a poesia e a política, Paulo agoniza sem conseguir solucionar as incoerências de Eldorado e as suas próprias contradições.
Adoniran Barbosa carrega o título de maior sambista paulista de todos os tempos. Por meio do acervo pessoal do artista, imagens de arquivo raras e depoimentos de amigos e familiares, descubra um personagem multifacetado, que retratou a sua São Paulo em canções e personagens de rádio. Tendo a cidade como coadjuvante, o documentário traça um paralelo entre a metrópole de hoje e aquela vivida por Adoniran.